Private Market Opportunities: The Case for Real Estate Debt

In diesem kurzen Dokument untersuchen wir, warum dieses Wachstum stattgefunden hat, erklären einige der Merkmale, die sich für Investoren weiterhin als so attraktiv erweisen, und untersuchen, ob jetzt ein attraktiver Einstiegspunkt für Immobilienkredite ist.

Private Märkte beschreiben eine breite Palette von Eigenkapital- und Fremdkapital-Anlagestrategien, die nicht öffentlich gehandelt oder notiert werden. Sie bieten Investoren eine Vielzahl von Stilen und Sektoren, von den bekannten Mega-Private-Equity-Fonds bis hin zu den kleinsten Mikrofinanzierungsmöglichkeiten in Schwellenländern.

Innerhalb der Untergruppe der privaten Schulden dieser Familie sind Unternehmenskredite, Immobilien und Infrastruktur die größten zugrunde liegenden Sektoren. In absoluten Zahlen sind die privaten Märkte immer noch deutlich kleiner als die öffentlichen Märkte, obwohl ihr Wachstum in den letzten zehn Jahren das der öffentlichen Märkte bei Weitem übertroffen hat. 

Private Schulden machen etwa 12 % des gesamten verwalteten Vermögens der privaten Märkte aus und sind seit der globalen Finanzkrise (2008) um etwa 14 % pro Jahr gewachsen. Prognosen zufolge wird sich das Wachstum fortsetzen und der Sektor wird sich in den nächsten fünf Jahren mindestens verdoppeln, was einem erstaunlichen Anstieg von über 1,9 Billionen US-Dollar entspricht!